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万科公布B转H方案敲开海外融资大门

2019-02-04 01:02:46

万科公布B转H方案 敲开海外融资大门

在将近一个月的停牌后,万科终于抛出了其B转H方案。如果方案最终得以实施,万科的国际化进程也将迈出重要的一步。

1月18日晚,万科公告称,拟申请将已发行的B股转换上市地,以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易。这也是继中集集团后,第二家公布B转H方案的B股上市公司。有分析人士预计,未来将会有越来越多的公司加入到B转H的行列。

据了解,截至2012年12月26日停牌前,万科已发行B股总数为股,占总股本的比例为11.96%,B股市值达164亿港币,为沪深两市中B股市值第二大的上市公司。

万科表示,此次B转H过程中,将安排第三方向全体B股股东提供现金选择权。具体价格将在公司B股股票停牌前股票收市价基础上溢价5%,即每股13.13港元,溢价幅度与中集B转H方案相同。

1993年,万科发行4500万股B股,成为深交所上市的首批B股企业之一。

万科总裁郁亮表示,在万科发展的早期,B股曾经发挥过很大的作用。正是通过发行B股,万科得以顺利度过行业第一次低谷,并在和境外投资者的交流中学习到了更先进的治理理念和管理经验,为公司之后的良性发展打下了基础。

然而,时隔20年后,随着万科成长为国内房地产行业龙头,并开始积极推动国际化战略,H股市场相对于B股市场,体现出更大的吸引力。

万科董事会秘书谭华杰表示,相比B股市场,目前H股无论在资源配置、市场影响力还是成交状况方面都有着明显的优势。B转H如果顺利实施,对投资者和公司均可谓意义重大。

谭华杰表示,就如何完成B股改革的问题,公司进行过充分的论证。由于万科B股中境外投资者比例极高

万科公布B转H方案敲开海外融资大门

,B转H可以说是当前环境下阻力最小、对股东最有利的方案。

“目前万科超过95%的万科B股由境外投资者持有,90%以上由境外机构投资者持有,”谭华杰表示,“转换到H股上市对这些投资者基本不会产生限制,相反能够获得更好的交易环境。”

根据现行相关法规,目前境内居民还不能直接购买境外股票。转换至香港上市后,境内居民只能持有或出售因公司B股变更上市地而合法持有的公司H股,但不能认购包括公司H股在内的其他境外股票。

值得一提的是,截至2012年12月25日收盘时,万科B是沪深两市中唯一一只B股股价高于A股的股票。而13.13港元的价格也达到了万科B股近5年以来的高点,这也意味着万科B股的现金选择权价格将超过绝大多数B股股东的买入成本。

根据公告,此次将为万科B股股东提供现金选择权的第三方为华润(集团)有限公司、新加坡政府投资公司、高瓴资本管理有限公司。

作为万科第一大股东,华润目前并未持有万科B股,但从其愿意作为第三方提供现金选择权来看,华润对于万科此次方案显然给予了大力支持。

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